재무제표 확인할 때에 알면 좋은 체크포인트!

재무제표 확인할 때에 알면 좋은 체크포인트!

재무제표란 재무회계의 과정을 통하여 처리 또는 수집되어 있는 정보를 정기적으로 이용자에게 전달하는 방법이라고 합니다.

그러하여 재무보고의 가장 핵심적인 보고 수단으로 활용들이 되고 있다고 하는데요. 상법에는 재무 상태 표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 또는 결손금 처리 계산서를 재무제표로 하고 있다고 합니다.

그렇지만 기업회계기준에서는 재무 상태 표, 손익계산서, 현금흐름표, 주기 및 주석을 재무제표로 정하고 있다고 하는데요.

하여 오늘은 회계정보이용자가 재무제표를 분석을 하실 때에 아시면 아주 유익한 주요 체크포인트를 알려드리고자 합니다.

재무 상태 표만 확인? NO! 다른 재무제표도 확인!

일단 재무제표 5가지의 종류와 특징을 먼저 파악을 하시는 것이 좋은데요.

재무 상태 표는 자산, 부채, 자본 항목 금액 정보를 제공함으로써 특정 시점 현재 기업의 재무 상태를 나타내주므로, 자산과 부채, 자본의 구모와 그 구성 내용을 확인이 가능합니다.

그리고 포괄손익계산서는 경영 성과(수익, 비용)을 정보 제공함으로써 일정 기간 동안 발생한 수익과 비용의 항목별 내역을 알 수 있기에 매출과 순이익 산출 과정 등이 궁금할 때에 활용하시는 것이 좋습니다.

또한 주석은 재무제표 이해에 필요한 보충 정보로 기업의 회계정책, 재무제표 작성 근거, 본문에 표시되지 않는 질적 정보 등 보충 정보를 상세히 제공하고 있습니다.

현금흐름표는 유입과 유출의 정보를 제공함으로 일정 기간 동안 현금이 어떻게 조달이 되고 사용되었는지 알 수 있도록 현금흐름 정보를 영업 투자 재무활동으로 구분으로 표시하여 준다고 하니 기업의 재무 상태와 경영 성과에 대한 다양한 정보를 유기적으로 분석이 가능합니다.

실질 경영 성과는 연결재무제표에

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 재무정보를 합산한 후에 내부거래 등을 제거한 내용이라고 보실 수가 있습니다.

이는 연결실체 내 매출거래 등이 많은 경우나 별도 재무제표의 실적이 확대가 되어도 연결재무제표에서는 이런 내부거래가 효과가 제거되므로 연결실체 내부거래와 외부 고객과의 거래에 따른 효과를 구분하기 위해서는 연결과 별도 재무제표를 비교하시는 편이 좋습니다.

재무제표 당기와 과거 재무제표 함께 볼 것

재무제표 표시는 전기와 당기 재무제표 비교 형식으로 최근 2개년 이전 과거 기간의 감사보고서와 재무제표도 금융감독원 전자공시시스템을 통하여 쉽게 확인이 가능하다고 합니다.

이는 재무제표의 기간별 비교를 통하여 기업의 성장 이력과 거래 효과 등을 파악을 하는 데 도움을 주며, 향후 성장성 등을 따로 예측을 할 수가 있습니다.

영업이익, 실제 영업현금흐름과 비교

영업이익만으로 수익성을 평가하시는 것보다는 영업이익과 영업활동 현금흐름과의 차이를 이해를 하셔서 포괄손익계산서와 현금흐름표를 상호 비교하는 것이 매우 중요합니다.

하지만 영업이익과 영업활동 현금흐름의 차이가 지나치게 클 경우에는 분식회계 또는 유동성 부족 위험 등이 있을 수 있으므로 유의하셔야 합니다.

기업이 어느 기업에 투자하는지 확인

기업은 다른 기업 투자를 통하여 추가 수익, 현금창출을 기대하지만 피투자기업과 재무 상황과 관련된 위험에 노출될 확률이 많습니다.

그러므로 주석에 공시된 투자 현황, 피투자기업의 요약 재무정보를 통하여 피투자기업의 재무 상황 및 관련 영향들을 파악하시는 것이 중요합니다.

특수관계자 거래 있을 경우 좀 더 주의

특수관계자 거래가 비정상적으로 많거나 일반적인 제3자와의 거래 대비 거래 조건이 불리할 경우 특수관계자 거래 및 약정 주석을 통하여 주의 깊게 살펴보셔야 합니다.

한 가지 예시로써 A사 비중이 높은 펀드에 투자를 하고 있다가 최근 A사의 실적 부진이 우려되었음에도 불구하고 A사의 재무 상태 표를 통해 A사가 토지 및 건물 등을 유형자산을 다수 보유하고 있고, 차입금도 거의 없으므로 재무 위험은 높지 않다고 판단을 하였다고 합니다.

하지만 추후에 A사가 보유하고 있는 유형자산의 대부분이 관계기업인 S사와 D사의 차입을 위하여 담보를 하여 A사 주석의 관계기업 요약 재무정보를 통하여 확인을 한 결과 담보를 받은 S사와 D사는 모두 적자가 지속이 되었습니다.

부채비율이 높은 등 재무구조가 매우 취약하기에 A사가 제공한 담보가 S사와 D사의 차입금 상환에 사용될 가능성이 커졌다고 보실 수가 있는데요.

이는 A사의 재무 상태 표 상 특수관계자 주석을 통해 특수관계자 거래 및 담보 제공 내역 등에 추가 정보를 확인을 하였다면, 특수고 나게 자의 재무구조 악화로 A사의 재무 위험도 증가한 것을 쉽게 알 수 있었는데 말이죠. 그러니 늘 특수관계자의 거래 및 약정 주석은 항상 확인을 하셔야 합니다.

숨어있는 부채 우발부채 주석에서 찾기

소송과 보증 같은 관련 우발부채의 결과, 영향 등 추정할 수 없는 경우에는 부채로 인식을 하기가 어렵습니다.

하지만 향후 소송 결과 또는 지급보증 현실화 등에 따라서 패소 책임 부담 또는 채무 상환 가능성이 있으므로 크게 주의를 하셔야 합니다.

자본의 실질 구성 확인

신종자본증권일 경우에는 회계상 자본으로 분류가 된다고 하여도 상환 가능성 등 부채의 특성을 함께 보유하고 있는 경우가 많으므로 자본 질적 구성을 미리 살펴보시는 것이 중요합니다.

발행사가 만기에 원리금 상환을 연장을 할 수 있는 옵션을 가지고 있기에 일정 조건 충족 시에는 회계상 자본으로 인정이 되는 회사채라고 합니다.